Ly khai nhận, từ đầu tháng 10-2009, thấy thị trường bất động sản sốt, Ly lấy tên giả là Cao Minh Nguyệt để lừa đảo bán chung cư. Biết thông tin từ các dự án bán nhà chung cư trên mạng và các văn phòng môi giới nhà đất, Ly soạn thảo nội dung hợp đồng góp vốn, phiếu thu tiền, làm giả con dấu mang tên các đơn vị đầu tư, đồng thời thuê người giả danh nhân viên một Cty xây dựng để lừa đảo. Sau đó, Ly đăng tin cần bán một số chung cư cao cấp với giá rẻ. Với thủ đoạn trên, Ly chiếm đoạt 6,4 tỷ đồng tiền đặt cọc của một số nạn nhân mua chung cư ma do Ly vẽ ra.
Bước đầu, cơ quan công an xác định Ly đã làm giả hợp đồng mua bán nhà của 5 dự án: INTRACOM2 – Phú Diễn, HC Comlex, N08 Nguyễn Phong Sắc, 99 Hồ Tùng Mậu và một dự án chung cư trên đường Trần Duy Hưng. Khám xét nơi ở của Ly, cơ quan công an thu giữ hơn 1 tỷ đồng, 1 ô tô và một số tài liệu liên quan việc lừa đảo.
