Theo HSC, tỷ lệ nợ nhóm 2 của ngân hàng giảm xuống 4,46% tổng dư nợ từ mức 6% năm 2013. BIDV có tỷ lệ nợ xấu thấp so với các ngân hàng khác là nhờ đã thực hiện hoán đổi khoảng 6.000 tỷ đồng nợ xấu cho VAMC, tăng tới 445, 5% so với năm 2013 (tương đương 1,35% dư nợ) và xử lý 6.000 tỷ đồng nợ xấu khác (cũng tương đương 1,35% dư nợ), giảm 1,6% so với mức nợ xấu được xử lý trong năm 2013.
Theo tính toán của HSC, nếu tính đến cả số nợ hoán đổi với VAMC, tỷ lệ nợ xấu của BIDV sẽ khoảng 3,24% (tăng so với tỷ lệ 2,6% năm 2013). BIDV cũng chưa có kế hoạch chi tiết về việc hoán đổi nợ xấu với VAMC trong năm 2015.
HSC cũng cho rằng BIDV khá tham vọng với kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2015 là 7.500 tỷ đồng (tăng trưởng 25%) với tín dụng tăng trưởng 16% và huy động tăng trưởng 16,5%. Trong khi đó chi phí dự phòng dự báo sẽ tăng 35% so với năm 2014 là 8.100 tỷ đồng.
Liên quan đến kế hoạch tăng vốn mà mới đây lãnh đạo của BIDV phát biểu là sẽ bán 15% cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược nước ngoài và 10% cổ phần cho nhà đầu tư tài chính nước ngoài trong quý 3 năm nay, đồng thời phát hành 10% cổ phiếu đang lưu hành cho các cổ đông hiện hữu. HSC cho rằng đến cuối năm nay, BIDV cần hoàn tất kế hoạch phát hành quyền mua và phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư tài chính. Nếu không ngân hàng sẽ gặp một số khó khăn nhất định nhằm bảo đảm tăng trưởng.
Giá cổ phiếu của BIDV hiện được giao dịch dưới 18.000 đồng/cổ phiếu, song HSC cho rằng giá chào bán cho đối tác tài chính/chiến lược sẽ không thấp hơn 18.500 đồng/cổ phiếu và kế hoạch lợi nhuận cao trong năm 2015 có thể nhằm thu hút đối tác chiến lược.
BIDV còn dự định trả cổ tức 9% trên mệnh giá cho 2014 nhưng hiện vẫn chưa quyết định hình thức sẽ là tiền mặt hay cổ phiếu. HSC nghiêng về phương án trả cổ tức tiền mặt 900 đồng/cổ phiếu vì điều này sẽ giúp đóng góp vào ngân sách Nhà nước.
