Khoảng tháng 1/2016, tại Hòa An, tỉnh Cao Bằng thông qua một người đàn ông (không rõ lai lịch) giới thiệu Nguyễn Văn Hòa (47 tuổi, quê Thái Nguyên) với Chu Thị Oanh (tên thường gọi Chu Thị Vanh, 47 tuổi, người dân tộc Tày, trú tại xã Vĩnh Quang, TP Cao Bằng, tỉnh Cao Bằng). Sau Tết Nguyên đán 2016, Hòa liên lạc với Oanh qua điện thoại để mua tiền giả, Oanh đồng ý và thống nhất mua bán tiền giả với mức ăn chia 40:100 (Oanh đưa cho Hòa 100 triệu đồng tiền giả thì Hòa phải trả cho Oanh 40 triệu đồng tiền thật).
Cuối tháng 4, đầu tháng 5/2016, tại cửa khẩu Tào Lùng, Oanh đã mua của một người phụ nữ tên A Mỉng (người Trung Quốc, không rõ lai lịch) gần 400 triệu đồng tiền giả mệnh giá 200 ngàn đồng với giá gần 30.000 nhân dân tệ tương đương với gần 75 triệu (VNĐ). Sau đó, Oanh đã bán cho Hòa 250 triệu đồng tiền giả, hưởng lợi hơn 12 triệu đồng.
Ngày 19/5, Oanh mang theo 200 triệu đồng tiền giả đến tỉnh Đắk Nông giao cho Hòa như đã hẹn. Khi Oanh vừa xuống xe tại thị xã Gia Nghĩa (tỉnh Đắk Nông) thì bị Cơ quan an ninh điều tra, Công an tỉnh Quảng Nam bắt giữ.
Sau khi nhận số tiền hơn 155 triệu đồng tiền giả từ Oanh thì Hòa phân phối cho các chân rết gồm Tuân, Cần, Ninh, Nguyệt và Đinh Thị Tuyết (32 tuổi, trú tại Quỳnh Lưu, Nghệ An) chia lẻ ra, tỏa đi các tỉnh thành từ Hà Nội, Thái Nguyên, Đắk Lắk, Đắc Nông và Quảng Nam để tiêu thụ bằng việc mua các món hàng có giá trị thấp như card điện thoại, thức ăn, bột ngọt… sau đó thu lại tiền thật (tiền dư thừa).
Ngày 15/5, Cơ quan CSĐT Công an huyện Thăng Bình (tỉnh Quảng Nam) bắt khẩn cấp hai anh em Đào Văn Ninh (35 tuổi) và Đào Văn Cần (27 tuổi, cùng trú tại xóm Trám, xã Đào Xá, huyện Phú Bình, Thái Nguyên) về hành vi “tàng trữ, lưu hành tiền giả”.
