Cập nhật diễn biến thị trường tiền tệ, lãi suất, Công ty chứng khoán Sài Gòn (SSI) vừa cho biết: Kênh OMO tiếp tục hoạt động mạnh trong tuần vừa qua trong khi kênh tín phiếu ghi nhận 2 tuần liên tiếp không phát sinh giao dịch nào.
Cụ thể, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã mua kỳ hạn 63.655 tỷ đồng đối ứng với 58.566 tỷ đồng đáo hạn trên OMO. Tính chung cả tuần, NHNN đã bơm ròng qua thị trường mở là 5.089 tỷ đồng.
Lãi suất VND trên liên ngân hàng tăng liên tục trong tuần trước khi giảm khá mạnh vào ngày giao dịch cuối tuần. Diễn biến này khá tương đồng với diễn biến của lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm khi duy trì mức 3.06% đã thiết lập trong suốt cả tuần trước khi giảm tiếp 2bps về 3.04% vào ngày thứ sáu.
Tuy nhiên, không giống như diễn biến trên thị trường liên ngân hàng, lãi suất huy động trên thị trường 1 tuần qua đã nóng trở lại khi khá nhiều các ngân hàng thông báo điều chỉnh lãi suất. Do mức lãi suất kỳ hạn dưới 6 tháng bị khống chế trần 5.5% nên kỳ hạn được các ngân hàng đẩy lên mạnh nhất là 6-11 tháng .
Lãi suất huy động VND tiếp tục tăng ở một số kỳ hạn đặc biệt là kỳ hạn trên 12 tháng. Lãi suất huy động VND phổ biến ở mức 0.6-1%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng; 4.3-5.5%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng; 5.3-6.5%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng đến dưới 12 tháng; kỳ hạn trên 12 tháng ở mức 6.5-8.4%/năm.
Cụ thể như tại VIB (NH TMCP Quốc tế ), khách hàng gửi từ 500 tỷ đồng trở lên, kỳ hạn 12 tháng sẽ được hưởng lãi suất 8.4%/năm. Còn tại PVCombank (NH TMCP Đại chúng) cũng số tiền trên, gửi kỳ hạn 13 tháng là 8.5%/năm. Với SeABank (NH TMCP Đông Nam Á) khách gửi số tiền lớn, kỳ hạn 14 tháng sẽ hưởng lãi 8.2%/năm. Tại TP Bank, với số tiền 100 tỷ đồng trở lên, gửi kỳ hạn 12 tháng được hưởng lãi 8%/năm và 24 tháng là 8.4%/năm.
"Nhu cầu thanh khoản cao vào thời điểm cuối năm, sự chuẩn bị cho việc giảm giới hạn tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn từ 45% hiện nay xuống 40% từ 1/1/2019 và sự dịch chuyển nhu cầu tín dụng từ USD sang VND là những áp lực cơ bản khiến cho lãi suất huy động tăng", SSI nhận xét
Áp lực tỉ giá 'hiện diện'
Tuần qua, tỷ giá trung tâm đạt mức kỷ lục mới - Ngày 21/11 được Ngân hàng Nhà nước công bố ở mức 22.731 đồng, tăng 5 đồng so với mức công bố sáng 20/11. Đây là mức cao kỷ lục mới của tỷ giá trung tâm, kỷ lục trước đó ở mức 22.727 đồng.Với biên độ +/-3% đang được áp dụng, tỷ giá trần mà các ngân hàng áp dụng y là 23.413 VND/USD và tỷ giá sàn là 22.049 VND/USD.
Đồng CNY tiếp tục mất giá 0.2% (tỷ giá USD/CNY hiện ở mức 6.949) do căng thẳng thương mại Mỹ - Trung tiếp tục sâu sắc khi 2 bên có những phát biểu khá gay gắt tại một cuộc họp của WTO. Cả thế giới đang chờ đợi cuộc gặp mặt giữa hai nhà lãnh đạo Mỹ - Trung vào cuối tháng này trong khuôn khổ hội nghị G20 với kỳ vọng sẽ đem lại những tín hiệu tích cực hơn.
Đối với tỷ giá USD/VND, tỷ giá thị trường ngân hàng được điều chỉnh tăng mạnh trong khi tỷ giá tự do lại giảm liên tục, giúp thu hẹp khoảng cách giữa 2 thị trường. Cụ thể, tỷ giá trung tâm đã tăng 22đ/USD, tỷ giá ngân hàng tăng thêm 45đ/USD ở cả 2 chiều mua-bán lên mức 23.310/23.400 trong khi tỷ giá tự do giảm 20-30đ/USD về mức 23.400/23.420.
Cán cân thương mại nửa đầu tháng 11 đã chuyển sang thâm hụt 420 triệu USD là một tín hiệu cho thấy mức độ thâm hụt có thể còn gia tăng vào mùa cao điểm cuối năm
Giá dầu thế giới trải qua 7 tuần giảm liên tiếp, mất hơn 25 USD/thùng về mức 59 USD/thùng với dầu Brent và 51 USD/thùng với dầu ngọt nhẹ, ngang bằng với cùng kỳ năm 2017. Trong tuần vừa qua, liên bộ Công thương – Tài chính đã tiếp tục điều chỉnh giảm giá xăng dầu bán lẻ, tính từ đầu tháng 11 đến nay giá xăng đã giảm gần 2.000đ/lít.
Diễn biến này làm giảm áp lực đối lạm phát và với lãi suất thị trường 1 đang tăng, chênh lệch lãi suất thực dương nới rộng sẽ góp phần hỗ trợ đồng VND.
Trong tuần, diễn biến có thể hỗ trợ tăng giá đồng GPB và EUR là việc Anh và EU chính thức đạt được thỏa thuận về vấn đề Brexit. Tuy vậy, sự lạc quan cũng không thể kéo dài khi thỏa thuận sơ bộ này còn phải qua vòng bỏ phiếu của Quốc hội Anh trước khi chính thức có hiệu lực. Trong khi đó vấn đề Italy đang ngày càng phức tạp. Vì vậy, chỉ số DXY vẫn dao động trong biên độ hẹp 96.7-96.9.