Theo điều tra ban đầu, từ tháng 8 đến 11-2010, Lưu Thị Hoàng Mai (ở quận Long Biên, Hà Nội) cho 4 cá nhân vay hơn 1 tỷ đồng và yêu cầu người vay phải thế chấp bằng 4 sổ đỏ, ký hợp đồng công chứng ủy quyền cho Mai.
Sau đó, Mai dùng giấy ủy quyền này để bán nhà, đất cho những người khác, chiếm đoạt gần 7 tỷ đồng.
Cũng với thủ đoạn trên, các bị can còn lại chiếm đoạt hơn 12 tỷ đồng của các nạn nhân.
Theo Báo giấy