Dự án nhằm mục đích cải thiện cung cấp điện trung thế đến một số các hệ thống phân phối và bán lẻ điện. Dự án sẽ thực hiện mục tiêu này thông qua việc cải tạo và tăng cường năng lực phân phối điện của hệ thống đường dây hiện có, xây dựng thêm các trạm điện và chuẩn hóa các trạm điện này tới 22, 35 và 110kV.
Dự án giúp các trạm điện đáp ứng hiệu quả hơn nhu cầu sử dụng điện ngày càng tăng, cung cấp điện nhiều và ổn định hơn cho các hộ sản xuất, kinh doanh đồng thời giảm thất thoát điện năng.
Bên cạnh các khoản đầu tư xây dựng, sẽ có trợ giúp kỹ thuật nhằm phát triển các công ty điện (PCs) thành các trung tâm phân phối điện hiện đại. Tổng kinh phí của dự án này là 206,28 triệu USD, trong đó IDA sẽ hỗ trợ 150 triệu USD và Cơ quan Phát triển quốc tế Úc AusAid hỗ trợ 3 triệu USD.
Theo ông Martin Rama, quyền Giám đốc Ngân hàng Thế giới tại Việt Nam, khoản hỗ trợ, từ Hiệp hội phát triển quốc tế (IDA), là quỹ của Nhóm Ngân hàng Thế giới chuyên hỗ trợ các nước có thu nhập thấp, và được sử dụng cho Dự án Phân phối Điện Nông thôn.