Thông tin ban đầu, ông Dân được Ngân hàng phát triển Việt Nam chi nhánh Minh Hải (VDB Minh Hải), trụ sở phường 7 (thành phố Cà Mau) cấp chứng thư bảo lãnh thầu, rồi vay ngân hàng khác. Ông Dân vay một Chi nhánh ngân hàng TMCP mại ở Cà Mau vay 9 tỷ đồng, chỉ trả được vài chục triệu đồng, còn nợ vốn và lãi nhiều năm nhưng doanh nghiệp mất khả năng thanh toán.
Trong khi doanh nghiệp khó khăn, ông Dân luôn luôn 'nổ' và sống như đại gia ở Cà Mau.