Theo Viện kiểm sát quân sự Trung Quốc, Từ Tài Hậu đã lợi dụng chức vụ, thông qua gia đình hoặc trực tiếp nhận hối lộ từ cấp dưới với số tiền rất lớn. Trước đó, Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc đã quyết định cách chức Phó Bí thư quân ủy trung ương, quân hàm Thượng tướng; đồng thời khai trừ đảng tịch với ông này.
Theo số liệu điều tra, tổng số tài sản của Từ Tài Hậu trước khi bị bắt có giá trị khoảng 1,6 tỷ nhân dân tệ.
Từ Tài Hậu chính thức bị “ngã ngựa” tại hội nghị Quân ủy trung ương mở rộng ngày 25/12/2011 khi Thượng tướng Lưu Nguyên (con trai cố chủ tịch Lưu Thiếu Kỳ) chính thức tố cáo 3 nhân vật đang tham nhũng trong quân đội Trung Quốc là Từ Tài Hậu, Quách Bá Hùng và Lưu Quang Liệt trước quân ủy trung ương và toàn thể hội nghị.
Cũng từ hội nghị này, Chủ tịch Tập Cận Bình đã quyết tâm làm trong sạch quân đội Trung Quốc khi chính thức giữ chức Chủ tịch quân ủy TƯ vào năm sau. Ngày 27/6/2014, Từ Tài Hậu bị bắt giam trong lúc điều trị tại Viện điều dưỡng Bộ tư lệnh cảnh vệ ở Bắc Kinh.
Theo giới nghiên cứu, Thượng tướng Lưu Nguyên có thể thay thế vị trí của Từ Tài Hậu trong quân ủy trung ương, vì được Tập Cận Bình đánh giá là một trong những tướng lĩnh cấp cao muốn làm trong sạch và tăng sức chiến đấu của lực lượng quân đội Trung Quốc.
Từ Tài Hậu sinh tháng 6/1943, quê tỉnh Liêu Ninh. Nhập ngũ vào tháng 8/1963. Tốt nghiệp kỹ sư công trình điện tử Học viện kỹ thuật quân sự Cáp Nhĩ Tân, từng tham gia huấn luyện quân sự tại quân khu Cát Lâm vào năm 1971, sau đó làm Phó chỉ huy sư đoàn pháo binh quân khu Thẩm Dương, rồi trưởng thành qua nhiều chức vụ quan trọng tại Quân khu Cát Lâm.
Năm 1993, họ Từ làm trợ lý Tổng cục trưởng Tổng cục chính trị quân giải phóng Trung Quốc, trợ lý Tổng biên tập báo Quân giải phóng Trung Quốc, sau đó được tiến cử làm Phó Tổng cục chính trị kiêm Tổng biên tập báo Quân giải phóng Trung Quốc.
Sau khi kinh qua các chức vụ Bí thư đảng ủy, Chính ủy quân khu Tế Nam, rồi Bí thư đảng ủy, Ủy viên quân ủy TƯ... Đến 2005, được bầu làm Bí thư trung ương đảng, Phó Chủ tịch quân ủy trung ương. Đến 2012, Từ Tài Hậu làm Ủy viên Bộ chính trị, Phó Chủ tịch quân ủy trung ương.