5 cán bộ bị khởi tố gồm: Huỳnh Văn Đường (1957), Nguyễn Thanh Phong (1978), Nguyễn Công Lý (1947), Danh út (1970) và Nguyễn Văn Thôi (1977).
Cuối tháng 12/2001, QTDND xã Dục Tượng giải thể, không cho vay sản xuất mà tiến hành thu hồi nợ quá hạn. Tuy nhiên trong quá trình thu nợ các đối tượng nói trên đã chiếm đoạt hàng trăm triệu đồng tiêu xài cá nhân.
Ngoài ra Nguyễn Công Lý và Bùi Bá Mậu, nguyên Giám đốc QTD đã có hành vi “Cố ý làm trái” khi ký duyệt cho khách hàng mượn lại 63 giấy chứng nhận QSDĐ (là tài sản thế chấp vay tiền) trong khi khách hàng chưa trả nợ, dẫn đến QTD không thể thu hồi được khoản nợ này.