Porsche SE (PAH3) là một công ty cổ phần đầu tư vào lĩnh vực ô tô và công nghệ. Đặc biệt, họ nắm giữ phần lớn cổ phần phổ thông của Volkswagen AG, một trong những nhà sản xuất ô tô hàng đầu thế giới. Volkswagen AG là công ty mẹ của Tập đoàn Volkswagen, trực tiếp và gián tiếp nắm giữ các khoản đầu tư ở Audi, Porsche AG và Traton cũng như nhiều công ty khác ở Đức và các nước khác. Ngoài khoản đầu tư vào Volkswagen, Porsche SE Group còn nắm giữ 25% cổ phiếu phổ thông trong Porsche AG.
Gia tộc Porsche và Piëch của Volkswagen đứng đằng sau công ty cổ phần Porsche SE là nhóm cổ đông sở hữu tiếng nói có trọng lượng nhất tại Volkswagen và Porsche AG, công ty mới được niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt gần đây. Với kế hoạch chia cổ tức trong tháng 7 tới của Porsche SE, gia tộc Porsche and Piëch được cho là bên hưởng lợi nhiều nhất với tổng cổ tức lên đến 392 triệu euro.
Porsche SE hiện sở hữu 31,9% cổ phần không có quyền biểu quyết tại Volkswagen AG và cũng nắm giữ đa số cổ phần có quyền biểu quyết. Ở mức giá thị trường hiện tại, cổ phần Volkswagen AG của Porsche SE được định giá ít nhất là 22 tỷ euro. Tuy nhiên, dựa trên giá mục tiêu mà giới phân tích dành cho Volkswagen AG ở mức 202 EUR, khoản đầu tư vốn cổ phần của Porsche SE sẽ được định giá ở mức 36,7 tỷ EUR.
Porsche SE cũng sở hữu 12,5% cổ phần tại công ty mới niêm yết Porsche AG. Ở mức giá thị trường hiện tại, số cổ phần này được định giá ít nhất là 6,5 tỷ euro.
Theo góc nhìn của giới phân tích, giá mục tiêu của Porsche SE về cơ bản còn có thể tăng với dư địa khá tốt. Đánh giá gần nhất của nhà phân tích Neil Beveridge từ Bernstein cho thấy PAH3 có thể đạt ngưỡng 60,00 EUR. Trong khi đó, các nhà phân tích từ UBS và Barclays lần lượt đưa ra giá mục tiêu ở mức 66,00 EUR và 58,00 EUR. Ý kiến đánh giá lạc quan nhất là của nhà phân tích Tim Rokossa đến từ Deutsche Bank với mức giá mục tiêu lên đến 97,00 EUR.
Về tổng thể theo thống kê của MarketBeat, PAH3 hiện có giá mục tiêu trung bình là 73,43 EUR, tương đương dư địa 36% so với giá kết phiên ngày 23/06.
Trong quý 1 năm 2023, lãi sau thuế của Porsche SE Group đạt 1,265 tỷ EUR, chủ yếu đến từ các khoản đầu tư cốt lõi. Trong đó, khoản đầu tư vào Volkswagen có tác động lớn nhất với tổng giá trị vốn chủ sở hữu ghi nhận là 1,336 tỷ EUR. Khoản đầu tư cốt lõi thứ hai nằm ở Porsche AG đóng góp 24 triệu EUR trong kỳ báo cáo quý 1. Khoản cổ tức đặc biệt 3,1 tỷ EUR mà Porsche SE được nhận từ Volkswagen AG đã bị tiêu trừ gần hết do khoản nợ phát sinh 3,0 tỷ EUR trong thương vụ thâu tóm cổ phần tại Porsche AG.
Dòng tiền vào của Porsche SE đạt 173 triệu EUR trong ba tháng đầu năm 2023, nhờ đó tiền và các khoản tương đương tiền của tổ chức này cũng vươn lên mức 103 triệu EUR. Vốn chủ sở hữu của Porsche SE đã tăng lên mức 53,1 tỷ EUR nhờ kết quả thu nhập tích cực tính đến 31/03/2023.
PAH3 gần đây vào cuối tháng 4 đã xác lập đáy tại vùng 48,00 EUR. Kể từ đó, cổ phiếu này đã hình thành xu hướng mới với đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước. Cùng với đó là sự xuất hiện của dòng tiền thông minh (màu đỏ) giúp nâng đỡ giá cổ phiếu.
Giá đã thoái lui về mức Fib 50% của sóng tăng gần nhất, cùng với đó là sự hình thành hai mẫu nến rút chân với khoảng gap từ 55,00 – 55,50 EUR. Nếu dòng tiền thông minh tiếp tục rót vào nâng đỡ giá sau nhịp điều chỉnh vừa qua, vùng gap này hoàn toàn có thể được lấp và đưa cổ phiếu Porsche SE lên vùng cao mới, nhất là khi sự kiện cổ tức tháng 7 sắp đến gần. Porsche SE chia cổ tứctrước 03/07/2023,