Ancelotti đang có mùa thứ 5 dẫn dắt Milan, từng bị đồn thổi đã liên hệ để chuyển tới Real Madrid vào cuối mùa bóng này.
"Tôi đã ký hợp đồng đến năm 2008 và tôi hạnh phúc với điều đó", Ancelotti nói trên Gazzetta dello Sport. "Tôi thích được ở lại đây. Đã có những mời chào từ Real Madrid, nhưng tôi sẽ ở lại Milan", ông khẳng định thêm.
Ancelotti đã tới Milan từ năm 2001. Trong 5 năm, ông đã dẫn dắt đội bóng sọc đỏ đen giành được hai danh hiệu cao quý là Champions League 2003 và Serie A 2004.
Mùa truớc, Milan đã về nhì tại Serie A sau Juventus và giành vị thí thứ hai tại Champions League, sau khi thua ngược Liverpool trong trận chung kết.
"Hợp đồng này sẽ xoá tan nghi ngờ trong mấy ngày qua rằng Ancelotti sẽ tới Real", Phó Chủ tịch Milan Adriano Galliani nói. Hiện tại, Milan đang xếp thứ hai ở Serie A cũng như giành quyền vào tứ kết Champions League gặp Olympique Lyon vào cuối tháng này.