Vào ngày 31/1/2018 tới đây, Tổng công ty Điện lực Dầu khí (PV Power) sẽ đấu giá cổ phần tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội. Với vốn điều lệ là 23.418 tỷ đồng, PV Power sẽ đấu giá công khai 468 triệu cổ phần, chiếm 20% vốn điều lệ trong đợt IPO này. Mức giá khởi điểm là 14.400 đồng/cổ phần.
Ông Hồ Công Kỳ- Chủ tịch Hội đồng thành viên Tổng công ty Điện lực Dầu khí (PV Power) cho hay, đợt IPO này của PV Power sẽ thu hút nhiều nhà đầu quan tâm nhờ triển vọng tăng trưởng và vị thế quan trọng của PV Power trên thị trường điện Việt Nam- thị trường có tốc độ tiêu thụ điện tăng bình quân 7,1% trong giai đoạn 2016-2020.
Theo ông Kỳ, PV Power đã tiếp xúc hơn 100 nhà đầu tư và nhận được thư quan tâm trở thành cổ đông chiến lược của 30 nhà đầu tư. PV Power hiện tại đã đóng góp khoảng 14% sản lượng điện quốc gia với tổng công suất đạt khoảng 12%. Năm 2017, PV Power đã đạt tổng sản lượng điện 20.529 triệu kWh, vượt 481 triệu kWh so với kế hoạch. Hiện PV Power là nhà cung cấp điện lớn thứ hai tại Việt Nam chỉ sau EVN, và là đơn vị đi đầu trong lĩnh vực sản xuất điện khí.
Mức giá bán khởi điểm được xác định là 14.400 đồng/cổ phần. Nếu đấu giá thành công ở mức giá này, PV Power sẽ thu về 6.745 tỷ đồng.
Ông Hồ Công Kỳ cho hay, PV Power sẽ chào bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược 676 triệu cổ phần, chiếm gần 29% vốn điều lệ. Yêu cầu đặt ra với nhà đầu tư chiến lược là phải kinh doanh có lãi trong 2 năm gần nhất, không có lỗ lũy kế. Đồng thời cam kết không chuyển nhượng cổ phần trong 5 năm. PV Power bán cho các nhà đầu tư chiến lược 28,882% cổ phần, tương đương 676,38 triệu cổ phiếu, và phát hành cho người lao động 2,76 triệu cổ phiếu, tương đương 0,118% cổ phần.
Theo phương án cổ phần hóa được phê duyệt, vốn điều lệ PV Power sau cổ phần hóa là hơn 23.400 tỷ đồng. Trong đó, cổ phần Nhà nước nắm giữ gần 1,2 tỷ cổ phần (tương đương 51% vốn điều lệ); cổ phần bán ưu đãi cho người lao động hơn 2,7 triệu cổ phần (hơn 0,1% vốn điều lệ); cổ phần bán đấu giá công khai hơn 468 triệu cổ phần (20% vốn điều lệ); cổ phần bán cho NĐT chiến lược (NĐTCL) trên 676 triệu cổ phần (gần 29% vốn điều lệ). Giá khởi điểm đấu giá 14.400 đồng/cổ phần.
Tổng Giám đốc PV Power, ông Nguyễn Xuân Hòa cũng cho biết, trường hợp nhà đầu tư chiến lược mua hết 29% cổ phần dành cho họ và còn tham gia phiên IPO có thể họ mua tới 36% cổ phần của PV Power – tỷ lệ có quyền phủ quyết trong đại hội cổ đông. Đây là điều hấp dẫn NĐT khi họ đầu tư doanh nghiệp quy mô lớn, giá trị cao, tỷ lệ nắm giữ lớn.
Điểm hấp dẫn nữa là sau năm 2019, PV Power sẽ đàm phán nhà tài trợ quốc tế vay cho dự án nhiệt điện Vũng Áng 1 thì có thể tỷ lệ Nhà nước nắm giữ tại PV Power có thể giảm tiếp dưới 51% và tỷ lệ này sẽ “chưa có vùng đáy và sẽ theo thoái vốn lần 2”. Doanh nghiệp phát điện không nằm trong danh mục hạn chế NĐT tham gia, do đó không những đợt IPO ngày 31-1 tới mà tương lai, NĐTCL sẽ có cơ hội lớn trong việc tăng tỷ lệ nắm giữ tại PV Power.
Được biết, sau cổ phần hoá, Tập đoàn Dầu khí vẫn còn nắm giữ 51% vốn điều lệ PV Power. Tuy nhiên, từ năm 2019, tỷ lệ này có thể giảm xuống, phụ thuộc vào quá trình tái cấu trúc các khoản nợ và đàm phán với các bên cho vay.
PV Power hiện có 1 nhà máy nhiệt điện chạy than – Nhà máy Vũng Áng với công suất 1.200 MW; 3 nhà máy nhiệt điện chạy khí gồm Cà Mau 1 & 2 (1.500 MW), Nhơn Trạch 1 (450 MW), Nhơn Trạch 2 (750 MW); 3 nhà máy thủy điện gồm Hủa Na (180 MW), Đakđrinh (125 MW) và Nậm Cắt (3,2 MW). Tổng công suất các nhà máy trên là 4.208,2 MW; chiếm khoảng 11% công suất phát điện cả nước, chỉ xếp sau EVN.
